Os fundos de investimento imobiliário (FIIs) são um tipo específico de fundos que investem prioritariamente em ativos do mercado imobiliário. Por exemplo, CRIs, LCIs e até mesmo imóveis físicos para aluguel.
Aplicar parte do seu capital nesses fundos de investimento pode ser uma excelente maneira de diversificar e de equilibrar o portfólio, além de aumentar o potencial de lucro aproveitando o crescimento do setor imobiliário. Neste artigo, vamos explorar os benefícios de investir em fundos imobiliários e apresentar os diferentes tipos de FIIs disponíveis no mercado financeiro. Assim, será possível tomar decisões de investimento mais bem-embasadas.
Este conteúdo não é uma recomendação de investimento.
As vantagens de investir em fundos imobiliários
Investir em fundos imobiliários pode ser bastante vantajoso, sobretudo se o investidor escolher fundos adequados ao seu perfil e aos seus objetivos de investimento. Confira, a seguir, quais são os benefícios de investir nos FIIs:
Diversificação do portfólio
Um dos benefícios mais óbvios de investir em um fundo imobiliário é a possibilidade de diversificar o portfólio. Investindo em um fundo, é possível aproveitar as oportunidades e o potencial do setor imobiliário, sem, contudo, ter que lidar com os custos, a complicação e a burocracia envolvidos na compra direta de imóveis.
Ao investir em um único fundo, o investidor pode aplicar seu dinheiro em diversos ativos do setor imobiliário. Desse modo, dilui os riscos da carteira e amplia as chances de obter bons resultados.
Menor investimento inicial
Investir em fundos imobiliários é obviamente muito mais barato do que comprar um imóvel físico. A compra mínima geralmente é de uma cota, o que torna o investimento bastante acessível. Assim, é possível obter ótimos resultados com menos capital.
Liquidez mais alta
O investimento em fundos imobiliários tem uma liquidez mais alta em comparação com a compra de um imóvel físico, que demora muito mais tempo para ser vendido e convertido em dinheiro. Afinal, é muito mais fácil e rápido vender cotas de um fundo do que vender um imóvel.
Praticidade
Normalmente, quem administra a carteira de um fundo de investimento imobiliário é um gestor profissional. Os cotistas não precisam acompanhar de perto o mercado nem ter grandes preocupações, já que os recursos são geridos por um especialista.
Facilidade
A negociação das cotas de um fundo imobiliário se dá na Bolsa de Valores, com total facilidade. Basta escolher um fundo de investimento adequado e adquirir o número de cotas desejado, sem complicação nem burocracia.
Distribuição de dividendos
Muitas vezes, os fundos de investimento imobiliários distribuem dividendos aos cotistas. Com isso, geram uma renda passiva, que, para pessoas físicas, pode ser isenta de Imposto de Renda, desde que o FII tenha no mínimo 50 cotistas e as cotas sejam negociadas em Bolsa. No entanto, os ganhos de capital obtidos com a venda das cotas são tributados em 20%.
Para quais investidores os fundos imobiliários são indicados?
Os fundos imobiliários são um investimento de renda variável e, portanto, têm algum grau de volatilidade. Por isso, é interessante que o investidor tenha certa tolerância ao risco ao investir em um FII. Assim, os investidores para os quais esse tipo de investimento é mais indicado são aqueles de perfil moderado ou arrojado.
No entanto, FIIs de papel, que investem majoritariamente em CRIs, costumam ter menor volatilidade e podem ser atrativos para investidores com perfil conservador.
Também é um investimento que costuma fazer mais sentido no médio e no longo prazo, já que o preço das cotas pode variar bastante e já que o risco se dilui ao longo do tempo. Se o objetivo do investimento for de médio ou longo prazo, os fundos imobiliários podem ser uma boa opção.
Os diferentes tipos de fundos imobiliários
Existem vários tipos de fundos imobiliários disponíveis para investir. Abaixo, serão citados alguns deles, com um breve resumo a respeito do que cada um se trata. Confira a seguir:
Fundos de papel
Os fundos de papel são aqueles que investem majoritariamente em títulos de renda fixa atrelados ao mercado imobiliário. Por exemplo, os certificados de recebíveis imobiliários (CRI).
Fundos de tijolo
Os fundos de tijolo, por sua vez, investem a maior parte dos recursos dos cotistas em imóveis físicos, como galpões, shoppings, lajes corporativas e imóveis residenciais. O retorno financeiro é obtido por meio da venda ou do aluguel dos imóveis.
Fundos de fundos
Já os chamados fundos de fundos são aqueles que investem em cotas de outros fundos imobiliários, sejam eles de papel, sejam eles de tijolo, em uma estratégia diversificada. Assim, o fundo é um cotista de outro FII e recebe dividendos.
Investir em fundos imobiliários pode ser uma boa estratégia para quem quer diversificar sua carteira e aproveitar o potencial do mercado imobiliário. Isso, é claro, dependendo do perfil do investidor e dos objetivos do investimento.
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